%
За последние четыре года рынок факторинга в России вырос почти в три раза. На 1 января текущего года его объем составил 2,3 триллиона рублей после 808,1 миллиарда в 2020 году и 1,4 триллиона в 2023-м, свидетельствуют данные Ассоциации факторинговых компаний (АФК). По итогам 2024 года ассоциация ожидает рост рынка факторинга сразу на 30% — до 2,9 триллиона рублей.
Эксперты ВТБ Факторинг связывают стремительный рост рынка с появлением новых продуктов, например агентского факторинга, доля которого сейчас приближается к 40%, и с поиском новых ниш, таких как цифровые финансовые активы и ABL-финансирование. На росте популярности факторинга сказывается и цифровизация процессов обслуживания, которая уменьшает операционную нагрузку, снижает порог входа для клиентов и дебиторов, а также повышает доступность инструмента и улучшает клиентский опыт.
Портфель факторинговых сделок в сегменте МСП на начало 2024 года составил 167 миллиардов рублей, за год увеличившись на 28%, отмечают в АФК. Поставщики активно используют этот инструмент для пополнения оборотного капитала в моменты, когда товар уже отгружен, но деньги за него поступят лишь через время. Скажем, подрядчик в аграрном секторе перевозит груз. После подписания актов выполненных работ он оплачивает их в течение 1-2 месяцев. Исследование ВТБ Факторинг показало, что к займам в подобных ситуациях прибегают около 63% поставщиков, а 18% делают это всегда или очень часто.
Дополнительное финансирование помогает компаниям обезопасить себя и при внеплановых задержках платежей со стороны дебиторов, с которыми сталкиваются 90% поставщиков. Причем половина из них часто оказывается в таких ситуациях, а три четверти организаций утверждают, что задержки платежей чувствительны для их бизнеса.
Чтобы избежать кассовых разрывов, не задерживать зарплаты сотрудникам и налоговые платежи, поставщик может использовать альтернативный кредитованию механизм: получить средства от факторинговой компании. А заказчик в назначенный срок переведет оплату сразу фактору.
Стоимость факторинга сравнима с обычным кредитованием. Но, в отличие от кредита, эта услуга облагается НДС, который предприятия могут предъявить к зачету. Кроме того, факторинг позволяет компании получить краткосрочные средства без кредитной нагрузки.
В случае с SCF фактор по поручению покупателя оплачивает поставки его поставщикам, а затем покупатель в комфортные для него сроки погашает эту задолженность перед фактором. Такие программы оптимизируют онбординг и документооборот, поэтому особенно интересны крупным заказчикам с большим количеством более мелких поставщиков. В 2023 году доля SCF составила 29% в совокупном портфеле рынка. Всего по этим продуктам было выплачено около 1,5 триллиона рублей — на 39% больше, чем в 2022 году, сообщает АФК.
Особой популярностью факторинг пользуется в металлургии, химии и нефтехимии, а также в торговле бытовой техникой и электроникой, свидетельствуют данные ассоциации. А наилучшая динамика по сравнению с 2022 годом наблюдается в торговле автомобилями — портфель факторинга в этой отрасли вырос в пять раз, до 37,6 миллиарда рублей.
Однако на рынке есть и барьеры, ограничивающие развитие факторинга.
По словам Игоря Внукова, в данный момент основным барьером являются внешние ограничения на проведение расчетов между покупателями и поставщиками. Никто не отменял и «внутривидовую» конкуренцию с более распространенными и понятными для широкого круга руководителей кредитованием и лизингом.
Для долгосрочного факторинга на сделках свыше одного года существенным барьером выступает и высокая ключевая ставка, ограничивающая возможности бизнеса реализовывать инвестиционные программы, отмечает эксперт.
